Начав первую торговую сессию в мае с оптимистичного роста, российский
рынок акций в середине дня поменял направление своего движения и к концу
торгов продемонстрировал преимущественное снижение котировок «голубых
фишек» под влиянием негативной динамики ведущих западных фондовых индексов,
понижения цен на нефть марки Brent, а также неблагоприятных корпоративных
новостей. Главный российский фондовый индикатор — индекс ММВБ ? вчера по
итогам основной торговой сессии потерял 1,86% и вновь опустился ниже
психологической отметки в 1450 пунктов. В отраслевом спектре на фоне
падения мировых цен на нефть в числе аутсайдеров вчера оказался
нефтегазовый сектор, давление продаж в котором сегодня может сохраниться.
Из числа бумаг, входящих в состав индекса ММВБ, наихудшую динамику вчера
показали акции Новатэка, обвалившиеся в цене на 10% на фоне информации о
повышении НДПИ для производителей газа, а также акции Мечела, потерявшие
6,3%, на сообщениях о том, что компания не успевает в установленный срок
представить Комиссии по ценным бумагам и биржам США годовой отчет по форме
20-F за прошлый год. Лучше рынка вчера вновь выглядели обыкновенные акции
МТС, прибавившие в цене 1,9% в контексте сохраняющегося к ним интереса
инвесторов, вызванного планами компаний провести повышенные дивидендные
выплаты. Акции Сбербанка вчера предприняли попытку пробить зону
сопротивления, располагающуюся возле уровня 95,5 руб., но сделать этого не
смогли и под влиянием общерыночной негативной динамики возобновили
снижение, которое пока вписывается в рамки торгового диапазона последних
двух недель. В условиях публикации отчетности европейских банков и
ожидаемого снижения их рейтингов давление продаж в акциях Сбербанка может
возрасти. Вместе с тем интригой в акциях Сбербанка остается нерешенный
вопрос о сроках и цене приватизации его пакета в 7,58% акций, принадлежащих
Банку России.
Европейские и американские фондовые биржи завершили торговый день в
среду с разнонаправленным изменением ведущих фондовых индексов на фоне
разочаровавших инвесторов данных макроэкономической статистики. Наибольшие
потери на европейских площадках вчера понесли итальянский фондовый индекс
FTSE MIB, упавший на 2,6%, и испанский IBEX, потерявший 2,55%.
Разочарованием для инвесторов стали опубликованные вчера показатели деловой
активности в итальянском промышленном секторе. Соответствующий
производственный индекс PMI Италии в апреле обвалился до отметки 43,8
пункта против ожидавшегося рынком значения в 47 пунктов, что указывает на
усиление неблагоприятных тенденций в итальянской экономике. В свою очередь
испанские проблемы вчера вновь напомнили о себе ростом уровня безработицы,
который согласно опубликованным данным достиг 24,1%. Стоит также отметить
продолжающееся падение активности в производственном секторе Еврозоны.
Соответствующий производственный индекс PMI Еврозоны вчера опустился до
минимальных отметок за последние два с половиной года, дав инвесторам повод
для беспокойств относительно того, что надвигающаяся на европейскую
экономику рецессия окажется более длительной и тяжелой. Произошедшее нашло
свое отражение в росте фондовой волатильности, индексы которой еще называют
«барометрами страха» инвесторов — немецкий индекс волатильности VDAX вчера
вырос на 5,7%, а его британский аналог VFTSE вчера подрос на 2,7%.
Индекс американских «голубых фишек» DJI вчера потерял скромные 0,08%,
отыграв к концу торговой сессии львиную долю тех потерь, которые он нес в
начале торговой сессии на фоне слабых данных макроэкономической статистики
по рынку труда, обнародованных ADP. Не добавили оптимизма американским
инвесторам и данные по заказам на товары длительного пользования в США,
которые упали в марте на 4% по сравнению с предыдущим месяцем. В отраслевом
спектре индекса «широкого рынка» S&P500, потерявшего вчера 0,25%,
аутсайдером вчера оказался индекс нефтегазового сектора, снизившийся на
1,6% в контексте отмечавшегося понижения мировых цен на «черное золото»,
произошедшего на фоне сообщений об увеличении запасов нефти в США.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США меняются
незначительно. На фондовых площадках в Азии отмечается разнонаправленная
динамика. Цены на нефть марки Brent после вчерашнего падения сегодня
колеблются возле отметки в $118,2 за баррель. Таким образом, внешний фон и
влияние основных факторов на рынок акций РФ сегодня утром, по нашим
оценкам, складывается смешанным. В сформировавшихся условиях мы ожидаем
сегодня увидеть в начале дня преимущественно незначительные изменения
котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг
относительно закрытия предыдущего торгового дня. В дальнейшем на динамику
рынка акций РФ продолжат оказывать влияние глобальные события, сдвиги в
конъюнктуре мировых рынков, корпоративные новости и данные
макроэкономической статистики. Из числа последних внимание сегодня
привлекут данные по индексу деловой активности в секторе услуг
Великобритании в 12.28 мск, индексу цен производителей в Еврозоне в 13.00
мск, заявкам на пособие по безработице и производительности труда в США в
16.30 мск, индексу деловой активности ISM для непроизводственного сектора в
США в 18.00 мск. Европейский Центробанк (ЕЦБ) сегодня огласит свои решения
по монетарной политике в 15.45 мск. Пресс-конференция ЕЦБ начнется в 16.30
мск. Результаты аукционов по размещению гособлигаций Испании станут
известны после 12.30 мск, а Франции — после 13.00 мск. Квартальные отчеты
инвесторам сегодня представят Societe Generale, Man и ряд других компаний.
Заместитель начальника отдела
анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков
Аналитического управления
Инвестиционного департамента
ОАО «Промсвязьбанк»
Шагов Олег
